文/乐居财经 靳文雨
近日，武汉农商行又有股东将所持股权摆上了货架。
成都市双流区人民法院发布的一则公告显示，武汉凯顺石化科技（简称“凯顺石化”）持有的武汉农商行2031.12万股股权将在京东网司法拍卖平台被公开拍卖，拍卖时间为2022年12月1日10时至12月2日10时，起拍价为5944万元。
更早前的10月24日，武汉武钢北湖经济开发公司（简称“武钢北湖”）也发布招标公告，欲将所持武汉农商行3500万股股份（占总股本的0.7061%）分为7宗项目分别公开转让。
乐居财经《资管K线》注意到，在阿里司法拍卖平台及京东拍卖平台上，有关武汉农商行的股权拍卖及变卖信息，还有多笔。其中大多为自然人股，涉及金额为9.5万元到150万元不等。
股东股权频繁变动背后，改银行多项经营指标低于平均水平或不及监管水平。年报显示，2019-2021年，武汉农商行资本利润率分别为7.57%、4.08%和4.60%，资产利润率分别为0.63%、0.32%和0.31%。
而据《商业银行风险监管核心指标》相关规定显示，商业银行资本利润率不应低于11%，资产利润率不应低于0.6%。分析人士表示，若银行盈利能力低于监管指标，或将面临银行监管部门检查督导。
小股东质量堪忧
从最新的一笔拍卖信息来看，被拍卖方凯顺石化成立于2012年6月13日，注册资本为3.2亿元，法定代表人为代汝强，实控人为中国工业报社，经营范围包含苯、甲苯、二甲苯等生产。
乐居财经《资管K线》查阅发现，自2020年9月开始，凯顺石化就陷入了与四川国储天府物流（简称“国储天府”）的买卖合同纠纷案件中。当时的财产保全执行信息显示，凯顺石化在武汉股权托管交易中心持有的武汉农商行2318.38万股股权被冻结。
2020年8月，国储天府又与凯顺石化对簿公堂，之后凯顺石化分别于2021年12月、2022年1月及2022年4月多次被列为被执行人。今年8月，凯顺石化及其法定代表人代汝强被限制高消费。
值得注意的是，10月31日，因金融借款合同纠纷，武汉农商行化工新城支行刚将中国华茂工经、凯顺石化告上了法庭。该案将于11月7日开庭，案号为（2022）鄂0111民初126005号。
此外，自今年下半年以来，凯顺石化的被执行人、失信被执行人及限高动态不断，8月份至今，它已被限高5次。
另一股权转让方武钢北湖成立于1992年9月，注册资本为6100万元，法定代表人为余贤海，经营范围涵盖产品、钢材贸易及深加工、工程等，该公司的实控人为武汉钢铁（集团）北湖经济开发公司，持股100%。
今年以来，因劳动争议、财产损失赔偿纠纷等，武钢北湖也多次站上被告席。其最近的一则开庭公告显示，10月14日，因股东出资纠纷，湖北盛泰建设工程（简称“盛泰建设”）将武钢北湖告上了法庭。
有意思的是，盛泰建设是武钢北湖的全资控股公司，成立于2000年7月，注册资本为1亿元，实控人也是武汉钢铁（集团）北湖经济开发公司。
企查查显示，当前，武钢北湖共涉及司法案件69起，其中81.86%的案件身份为被告。该公司曾3次被列为被执行人，被执行金额为386.73万元。
隐现地产公司
武汉农商行成立于2009年，是在原武汉市农村信用合作联社的基础上组建而成的股份制商业银行。该行初始注册资本30亿元，经过数次增资扩股，截至当前，其注册资本为49.57亿元。
从股东来看，武汉农商行最新公示的股东有12家，而其进行过工商登记的股东高达142家。
最新公示的股东中，前三大股东为武汉商贸集团、武汉市电力开发、湖北香利资产管理（简称“湖北香利”），持股比例均为7.56%。
除股权频频被摆上货架之外，今年以来，武汉农商行有多位股东的股权遭冻结。乐居财经注意到，今年3月，其股东湖北香利所持1889万元股权被冻结，冻结期限为2022年3月至2025年3月。
湖北香利成立于1992年6月，注册资本为6000万元，实控人为柳锦强。该公司的股东包括湖北一心商业投资、美盛投资、中国烟草总公司湖北省公司，持股比例分别为65%、25%、10%。
在武汉农商行的股东中，可以窥见不少地产公司的身影。其进行过工商登记的142家股东中，名称中包含“房地产”、“置业”等字样的公司有15家。
今年以来，亦有数家地产公司所持武汉农商行的股权被冻结。企查查显示，6月24日，武汉上善至高置业集团（简称“上善至高置业”）所持2423.87万元股权被冻结；7月19日，武汉当代科技产业集团（简称“当代集团”）股份所持1773.83万元万元股权被冻结。
据了解，上善至高置业原为“武汉天下置业集团有限公司”，是一家集房地产开发、销售、广告、装饰装修、影视文化、投资等业务的综合性集团公司，成立于2001年4月，实控人为徐家宝。
当前，该公司也问题频发，目前有被执行人记录高达455条，曾被限高191次。10月28日，该公司被武汉诚锐电器申请破产重整。
当代集团则为武汉“当代系”的核心平台，由艾路明掌舵，其业务一度横跨医药、旅游、金融、文化体育等多个领域。
疫情暴发后，当代集团的主营产业房地产开发、文化旅游等受到了极大冲击，逐渐陷入债务危机的泥淖之中。截至2021年三季末，当代集团有息负债规模超过380亿元，在手货币资金仅有65.46亿元。
债务压力之下，当代集团不断变卖“家当”瘦身，该公司持有的人福医药（600079.SH）、三特索道（002159.SZ）和ST明诚（600136.SH）的股权均出现了被动减持的情形。此外，当代文体、华泰保险及天风证券也被摆上了货架。
经营问题暴露
股东问题不断暴露之外，武汉农商行自身也在经营中面临诸多问题。
财报数据显示，截至2022年6月末，武汉农商行资产总额为3776.78亿元，较年初增长1.32%。今年上半年，该行营业收入为40.81亿元，较去年同期上涨16.2%；净利润为8.07亿元，同比增长20.27%。
虽然营业收入、净利润虽呈上涨趋势，但武汉农商行资本有待补充。
数据显示，截至2022年6月末，武汉农商行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为11.82%、9.15%、8.93%，较年初分别下降0.48、0.4、0.36个百分点。而今年上半年，全国商业银行平均水平为14.87%、12.08%、10.52%。
在资产质量方面，截至今年3月末，武汉农商行不良贷款余额为63.9亿元，较2021年末增长10.22亿元；不良贷款率为2.9%，较2021年末上涨0.26个百分点。
根据银保监会公布数据情况显示，截至2021年四季度末，我国商业银行不良贷款率为1.73%，2022年3月末为1.69%，武汉农商行不良贷款率均高于此。
此外，乐居财经《资管K线》注意到，近几年间，因为业务经营出现违规，武汉农商行曾吃到多张罚单。
去年1月，武汉农商行因未按规定履行客户身份识别义务、未按规定保存客户身份资料和交易记录、未按规定报送大额交易报告和可疑交易报告、与身份不明的客户进行交易等，被罚款300万元。
2020年9月，武汉农商行在经营中因为违规向关系人发放信用贷款、虚增小微企业贷款等21项违规行为，被武汉银保监局处以罚款合计937.86万元，14名责任人员给予警告。
时间再往前推移，2019年，武汉农商行还因违规“输血”房企，连手五张罚单，被罚款115万元。其违规事实涉及通过非标债券投资为房地产企业融资、自营资金与理财资金未隔离等。
值得一提的是，今年1月，湖北省人民政府印发了《湖北省金融业发展“十四五”规划》。《规划》表示将推进湖北银行、汉口银行、武汉农商行等本土法人金融机构上市等。
目前来看，湖北银行、汉口银行均已开启上市工作多年，而武汉农商却至今没有上市消息流出。股权大量被拍卖、冻结等问题，必然也将成为其在IPO之路上的一大拦路虎。